何老师讲数量时有个收益率是BEY，bond equivalent yield ，讲到这个利率和ear的关系，给出了关系公式，我的问题是：bey是单利还是复利？我在其他地方看到bey=（折扣/价格）×（365/剩余到期天数），这个对吗？与何老师讲的似乎不太一样。
源_品职助教 · 2017年04月25日
数量中的BEY是单利情况下的年化收益率，即一年计息两次的YTM. 这是数量中BEY的定义（它其实也等同于固定收益中ARP2的概念）
但是固定收益中也有个BEY，虽然叫法一样，但和数量中的BEY完全不是一回事。固定收益中的BEY是指货币市场上， 以365天为一年计息的ADD ON RATE,所以你看的公式也是对的，但肯定不是数量的内容。
何老师有专门对于BEY的总结，你可以参考下固定收益学科中的下图视频课程。
allenzuo · 2017年04月26日
谢谢回答，那么再追问一个问题：如果某个债券是一年付息四次，那么何老师在数量里给的公式应该就是（1+BEY/4)4次方=1+EAR了吧？