请问,inter-market carry trade的第三种方法,即intra-market repo+forward,等同于covered interest arbitrage吗?
烦请解答确认,谢谢!
发亮_品职助教 · 2019年01月21日
是的,第三个方法可以理解成Covered interest arbitrage.
在Inter-market carry trade中,只要使用了Forward rate,可以理解成是Covered interest arbitrage.
cgui003 · 2019年01月23日
谢谢回答。假设A/B,RA<RB 1、carry trade中,forward是sell A buy B。我理解这里的forward的期限和carry trade一致。 2、covered interest arbitrage中,forward是sell B buy A。这里的forward是三个月rolling 是期限不同造成forward方向不同吗?
cgui003 · 2019年01月23日
另外,inter-market carry trade的第三种方法,在B市场是借短投长,forward只是为了锁定偿还短期融资成本吗? covered interest arbitrage是直接投资B市场长期债券,forward是为了锁定收益的汇率吗?