问题如下图：选择弱市无效，但是B不是弱市有效么？答案写错了吧？
选项：
A. 
B. 
C. 
解释：
NO.PZ2015122801000067问题如下Ann, CFbelieves thactive portfolio management strategy mperform better thpassive inx tracking strategy consistently over time. Accorng to the market efficientheory, whiof the following financimarket contions will Ann agree? A.Semi-strong form efficient. B.Weak-form efficient. C.Strong-form efficient. B is correct.Accorng to the market efficientheory, portfolio managers cannot bethe market on a consistent basis if securities markets are semi-strong-form efficient. Anactive portfolio management shouloutperform passive portfolio management unr weak-form efficient market.B是正确的。本题考察的是三种有效市场形式的区别。弱势有效时，所有的技术分析是无效的，但是分析公司基本面依然是有效的，所以对于分析基本面的主动投资基金经理来说，就是可以获得持续的超额收益的。B正确。由于不允许内幕交易，所以从半强有效市场开始，主动投资--只靠分析基本面信息或者技术分析等主动投资策略，是无法获得超额收益的。AC错。 课上讲了市场是半强有效和弱势有效的时候，被动投资比主动投资有更高收益率因为考虑成本，这道题问的是什么市场主动投资比被动投资更有效，所以应该是strong market呀。
NO.PZ2015122801000067 题干不太明白profolio management strategy就是基本面分析吗？ 我看到主动投资active了，profolio management不是资产配置吗？和基本面分析有关系吗？
NO.PZ2015122801000067 Weak-form efficient. Strong-form efficient. B is correct. Accorng to the market efficientheory, portfolio managers cannot bethe market on a consistent basis if securities markets are semi-strong-form efficient. Anactive portfolio management shouloutperform passive portfolio management unr weak-form efficient market. B是正确的。 本题考察的是三种有效市场形式的区别。 弱势有效时，所有的技术分析是无效的，但是分析公司基本面依然是有效的，所以对于分析基本面的主动投资基金经理来说，就是可以获得持续的超额收益的。B正确。 由于不允许内幕交易，所以从半强有效市场开始，主动投资--只靠分析基本面信息或者技术分析等主动投资策略，是无法获得超额收益的。AC错。 以及根据解析，只有弱有效市场才能过得超额收益（根据基本面分析），而半强和强都不可能，可以这么理解吗，谢谢助教～
NO.PZ2015122801000067 有效市场假说不是说当证券市场是weak-form时，主动投资is not likely to generate abnormreturn么？
我感觉是题干的英文没有理解，“单单只是弱势有效的情况，还是可以通过基本面分析来获得阿尔法的”从哪个点得出的结论？
