问题如下图：
选项：
A. 
B. 
C. 
解释：
请问老师，关于nominl/real int rate这个知识点在哪里详细讲过？
刚复习了portfolio没有留意到，是我miss了吗… 想review一下这个部分
印象中只记得quants里的Nominal = Real + expected inflation和1 + Nominal = （ 1 + Real） * （1 + expected inflation）
Shimin_CPA税法主讲、CFA教研 · 2019年01月07日
是从数量这个公式简化来的，后面的各种risk premium这里合并了，统称为risk premium风险溢价。
所以变成了nominal equity return=nominal risk-free rate+risk premium，如果两边都剔除inflation的影响，就可以写成：
real equity return=real risk-free rate+risk premium。
由于题目要求的是geometric return，所以再变形：
（1+real equity return）=（1+real risk-free rate）（1+risk premium）。
luvsweeties · 2019年01月08日
超详细的，谢谢老师😘
姿姿不倦 · 2019年03月09日
请问在本题中的Risk Free Rate 也就是 T-bill 的2.5% 不需要用费雪方程式剔除通货膨胀率的印象吗？
姿姿不倦 · 2019年03月09日
请问在本题中的Risk Free Rate 也就是 T-bill 的2.5%，不需要用费雪方程式剔除通货膨胀率的影响吗？
Shimin_CPA税法主讲、CFA教研 · 2019年03月10日
@姿姿不倦 是这样的：这道题是原版书的课后题，在18年之前给的答案是（1+8%）/（1+2.5%），其实是把risk free rate和equity nominal return都剔除通货膨胀影响了，因为分子分母有共同项可以约掉。但是之后协会就把这道题的选项都改了，这说明它的考点就是(1+real equity return）=（1+real risk-free rate）（1+risk premium）这个公式，默认了T-bill 的2.5%是实际利率。如果考试中遇到这种题，可以把 T-bill剔除与否的两个答案都算一下。
这道题跟前面那道题一模一样，前面那道题没有计算inflation这道题计算了。到底咋办？这是cfa考试真题吗？太坑了吧。。。
rerisk-free interest rate=0.0250 是 Tbill吗？这个是哪里提到的？ 课件没有啊？另外 看到其他回答里提到Tbill没有 inflation因素， 如果这样的话那为什么 计算时还要 乘呢？
请问这个内容是哪个章节的，学的不好想再回看下，谢谢
感觉CFA有的题目出得确实很让人崩溃啊……在实务中，算出来5.8%后，直接减T bill 2.5%就可以了啊。另外，题目没明确说明T bill 2.5%是不是隐含了通货膨胀率的。
辛润_Will · 1天前对之前我对这道题目提问的追问，因字数限制只能在评论里提出，但未得到回应，所以再提一遍1、题干中的数据，除了Tbill都是名义requirereturn？2、名义的requirereturn剔除通胀，就是实际的requirereturn？3、实际的requirereturn要去剔除实际的无风险利率 ，实际的对应剔除实际的，名义的对应剔除名义的？4、risk premium有实际和名义区分吗？5、您提到的requirereturn实际现金流和名义现金流分别是什么？哪个是企业的融资成本？