第一个measurement和第二个measurement算出来的结果肯定是一样的。这个从数学公式可以看出来。
问题是第二个measurement和第三个measurement算出来的结果是一样的吗?
第二个measurement是用权重之差乘以个股的收益(R1, R2);
第三个measurement是用权重之差乘以个股的Active Return(RA1, RA2);
光从公式看,我无法得出结论:第二个measurement=第三个measurement;
但从理论上说,不管用那个measurement,最终结果都该是一样的,不是吗?
谢谢答疑!!