问题如下图：
选项：
A. 
B. 
C. 
解释：
老师好，请问为什么call option delta为正？谢谢
NO.PZ2018091701000078 问题如下 The objective of FunA is to trathe performanof FTSE 100. Mary, a retiremusician, invests most her assets in this fun she exhibits low willingness to take risk, her portfolio manager cis to use options to lower the funs lta to 0.7. The strategy is most likely to be: A.buy call options B.short call options C.short put options B is correct.考点Options risk measure解析 FunA是一个追踪FTSE 100的指数基金，lta为1。为了降低lta，引入的这个option必须有负的lta。Long call options的lta为正，所以short call options的lta为负。备注option 用lta衡量风险，正如股票通常用 β ，债券通常用ration convexity衡量。lta的定义是期权价格变化 / 标的物资产的价格变化，对于long call option，标的物资产价格增加，期权价格越高，所以long call option的lta为正。short call option的lta为负。同理，long put option的lta为负,short put option的lta为正。具体内容在二级衍生还会学到。 short option不是会增加风险么，题目中说降低风险，为什么不是long call
NO.PZ2018091701000078 问题如下 The objective of FunA is to trathe performanof FTSE 100. Mary, a retiremusician, invests most her assets in this fun she exhibits low willingness to take risk, her portfolio manager cis to use options to lower the funs lta to 0.7. The strategy is most likely to be: A.buy call options B.short call options C.short put options B is correct.考点Options risk measure解析 FunA是一个追踪FTSE 100的指数基金，lta为1。为了降低lta，引入的这个option必须有负的lta。Long call options的lta为正，所以short call options的lta为负。备注option 用lta衡量风险，正如股票通常用 β ，债券通常用ration convexity衡量。lta的定义是期权价格变化 / 标的物资产的价格变化，对于long call option，标的物资产价格增加，期权价格越高，所以long call option的lta为正。short call option的lta为负。同理，long put option的lta为负,short put option的lta为正。具体内容在二级衍生还会学到。 看到以前提问的回答是---------------------------------------------因为该基金就是为了追踪 FTSE 100 指数，所以如果底层资产 FTSE 100 变动 1 个单位，基金的价值也应该变动 1 个单位，所以 lta 为 1关于 lta 的定义，请参考二级组合原版书 P480----------------------------------------------但是lta不是只有option才有吗？这里公式也写的是value of option。基金作为一种股票的组合，也会有lta？
NO.PZ2018091701000078问题如下 The objective of FunA is to trathe performanof FTSE 100. Mary, a retiremusician, invests most her assets in this fun she exhibits low willingness to take risk, her portfolio manager cis to use options to lower the funs lta to 0.7. The strategy is most likely to be:A.buy call optionsB.short call optionsC.short put optionsB is correct.考点Options risk measure解析 FunA是一个追踪FTSE 100的指数基金，lta为1。为了降低lta，引入的这个option必须有负的lta。Long call options的lta为正，所以short call options的lta为负。备注option 用lta衡量风险，正如股票通常用 β ，债券通常用ration convexity衡量。lta的定义是期权价格变化 / 标的物资产的价格变化，对于long call option，标的物资产价格增加，期权价格越高，所以long call option的lta为正。short call option的lta为负。同理，long put option的lta为负,short put option的lta为正。具体内容在二级衍生还会学到。为什么指数基金的lta是1？
short call options short put options B is correct. 考点Options risk measure 解析 FunA是一个追踪FTSE 100的指数基金，lta为1。为了降低lta，引入的这个option必须有负的lta。Long call options的lta为正，所以short call options的lta为负。 备注 option 用lta衡量风险，正如股票通常用 β ，债券通常用ration & convexity衡量。 lta的定义是期权价格变化 / 标的物资产的价格变化，对于long call option，标的物资产价格增加，期权价格越高，所以long call option的lta为正。short call option的lta为负。同理，long put option的lta为负,short put option的lta为正。具体内容在二级衍生还会学到。老师我没太明白为什么这个情景分析会有那么多问short还是long的题？既然不要求计算……那这些题怎么考虑的？完全没有突破口
NO.PZ2018091701000078 short call options short put options B is correct. 考点Options risk measure 解析 FunA是一个追踪FTSE 100的指数基金，lta为1。为了降低lta，引入的这个option必须有负的lta。Long call options的lta为正，所以short call options的lta为负。 备注 option 用lta衡量风险，正如股票通常用 β ，债券通常用ration & convexity衡量。 lta的定义是期权价格变化 / 标的物资产的价格变化，对于long call option，标的物资产价格增加，期权价格越高，所以long call option的lta为正。short call option的lta为负。同理，long put option的lta为负,short put option的lta为正。具体内容在二级衍生还会学到。如题，本题是否可以从这个角度理解？
