问一道题：NO.PZ201702190100000102 第2小题 [ CFA II ]

* 问题详情，请查看题干

问题如下图：

选项：

请问如何判断delta和long/short的关系呢？请老师讲解下这题，谢谢！

添加评论

1 个答案

已采纳答案

竹子 · 2017年04月19日

call的delta是（0，1） put 的delta是（-1，0） , long 相当于是 +, short相当于是 -

现在需要将delta从1减少至0.9

long call= +delta of call 是正数，增加

short call=- delta of call，是负数，减少

short put=-delta of put, 负负得正，是正数，增加。

添加评论

1
回答
1
关注
539
浏览

我要回答关注问题

相关问题

NO.PZ201702190100000102 问题如下 Whiof the following options strategies is Ferrell most likely to recommenfor the client’s portfolio? A.Long calls B.Short calls C.Short puts B is correct.inx-tracking portfolio without options ha lta of 1. To achieve a lta of 0.9, the lta of the options position must negative. Of the three choices, only short calls have a negative ltLong call options have ltranging from 0 to 1. Short calls, therefore, have ltranging from 0 to -1. The short call position lowers the portfolio’s overall lta sire考点 Sensitivity Risk Measures解析option 用lta衡量风险，正如股票通常用 β ，债券通常用ration convexity衡量。lta的定义是期权价格变化 / 标的物资产的价格变化，对于call option，标的物资产价格增加，期权价格越高，所以long call option的lta为正。short call option的lta为负。同理，long put option的lta为负,short put option的lta为正。具体内容在二级衍生这门学科还会学到。 inx-tracking portfolio without options ha lta of 1因为价格变1个单位 portfolio value就变1个单位？

2024-01-05 23:24 1 · 回答

NO.PZ201702190100000102

2022-01-15 19:15 1 · 回答

NO.PZ201702190100000102 不太理解题目的，这个题目客户风险承受力弱，是需要降低风险敞口的，但lta的判断不太明白

2021-05-17 22:43 1 · 回答

老师这个是coverecall的操作吧？因为年龄大，所以担心下跌，应该控制风险，在持有了股票的同时，再short call，可以降低股票下跌带来的冲击。这里考的有点过于衍生品了吧？既与实际相挂钩，还要知道lta的变化和option的关系。。。真题不会跨着学科这么变态吧

2020-08-29 15:53 1 · 回答

老师好，为什么从这句 ask him to make the lta to 0.9 可以看出题是要我们降低lt谢谢

2020-07-20 16:07 1 · 回答

问一道题：NO.PZ201702190100000102 第2小题 [ CFA II ]

1 个答案

1

1

539

相关问题