问题如下图：
这个题什么意思啊，题目明明说的maturity增加啊，答案怎么说减小呢
发亮_品职助教 · 2019年01月01日
题目是问：如果银行资产端的Loans maturity增加了，并且银行整体的风险承受能力不变，那么Securities portfolio的Maturity怎么变？
我们这里把银行资产端大体地分成了2类；
资产分为两类：
第一类，是银行放出去的贷款，Loans，
第二类，是银行的securities portfolio，主要是一些主动的投资；
而银行的负债主要来自存款；
基本上银行资产端是先满足Loans，剩余部分用于投资Securities portfolio。
所以是满足Loans之后的Residual use用来投资；
我们三级学的银行IPS，就是针对这部分Securities portfolio投资的；
于是这个Securities portfolio就起到调节资产端和负债平衡的作用；
比如，资产端Loan的期限变长，而负债端的期限没变时，为了使得资产负债两端的期限保持匹配不变，Securities portfolio就需要多投短期，平衡资产负债两端的Duration；
本题这一问就是Loans的投资期限变长（Duration变大），但是风险承受能力没有变化，而Duration衡量的就是利率风险，为了使得资产端的利率风险还和以前一样，而Loans的duration又增加了，那么在这种情况下，Securities portfolio的投资就要降低为短期，起到平衡的作用，使得资产端的Duration不变。