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jijijude · 2017年04月17日

请问真题上午题2015年Q9关于Rdc的波动率计算

2015年Q9是asset allocation中的计算使用forward hedge 外币之后的本币收益率波动率,何老师和真题答案都是说既然使用了forward进行了hedge,那么没有波动率了,那么就直接使用外币资产的波动率,也就是15%。


但是我觉得这个应该用Rdc=(1+Rfx)(1+Rfc)-1,因为Rfx是确定的,那么Rdc的波动率就等于(1+Rfx)*Rfc的波动率(类似于投资于国外risk free asset的波动率),尽管(1+Rfx)数值接近于1。请问在实际做题中,这种方式对不对?如果不对,那么投资于国外risk free asset 的波动率公式是不是也要改?谢谢!

1 个答案
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竹子 · 2017年04月18日

(1+Rfx)*Rfc 这个是精确的形式,何老师讲的是近似的形式,都可以


jijijude · 2017年04月18日

好的谢谢!

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