2015年Q9是asset allocation中的计算使用forward hedge 外币之后的本币收益率波动率,何老师和真题答案都是说既然使用了forward进行了hedge,那么没有波动率了,那么就直接使用外币资产的波动率,也就是15%。
但是我觉得这个应该用Rdc=(1+Rfx)(1+Rfc)-1,因为Rfx是确定的,那么Rdc的波动率就等于(1+Rfx)*Rfc的波动率(类似于投资于国外risk free asset的波动率),尽管(1+Rfx)数值接近于1。请问在实际做题中,这种方式对不对?如果不对,那么投资于国外risk free asset 的波动率公式是不是也要改?谢谢!