吴昊_品职助教 · 2018年12月18日
同学你的理解是对的。
首先，溢价发行的债券相比折价发行的债券，coupon rate更大。其他条件相同情况下，coupon rate越大，久期越小。所以我们可以推导出溢价发行的债券的久期相比折价债券的久期更小。
同样，我们也可以在图中得到这个结论。我们竖着画一条直线，代表的是期限相同的债券，折价债券和直线的交点在溢价债券和直线交点的上方，说明折价债券麦考利久期更大。
加油~
大树haha · 2018年12月18日
谢谢解答，我跟老师的理解是一样的，只是开始不理解网上一搜，很多地方的题库给出的答案是相反。此处两种债券到期收益率是一样的。对吧？
吴昊_品职助教 · 2018年12月18日
对，这样才有可比性。加油～
