问题如下图：
选项：
A. 
B. 
C. 
解释：
这道题是根据ppt304 页modified duration的计算公式演变过来的么？
发亮_品职助教 · 2018年11月25日
直接按Duration的定义算。
Duration衡量的是债券收益率（或者利率）变动时，债券价格的变动率。
duration等于2，意味着当收益率变动1%时，债券价格变动2%。
注意利率（收益率）与债券价格之间呈现的是反向关系，因此当利率上升时，债券价格降低，当利率降低时，债券价格上升。
因此，本题债券的Modified duration = 9.6；并且收益率降低：0.90%。
所以债券价格上升：9.6 × 0.90% =8.64%
涉及到的知识如下图：如果要记公式，注意正是因为利率和价格的反向关系，所以公式前面有个负号，不要忘记负号
NO.PZ2016031002000051 问题如下 Assuming ththe yielfalls 90 basis points, what's the percentage of the prichange of a bonwith a mofieration of 9.6? A.10.67%. B.-8.64%. C.8.64%. C is correct.考点ration解析本题中利率下降了90bps，即下降了0.9%，所以△y为 -0.9%，ration为9.6，代入公式即可△P/P= - ration × △y= - 9.6 × (-0.9%)=8.64%，故C正确。 如题
NO.PZ2016031002000051 请问为什么直接乘就可以？
-8.64%. 8.64%. C is correct. Correanswer: (-9.6)x (-0.90%)=8.64% Incorreanswer: 9.6x (-0.90%)= -8.64% (-9.6)/ (-0.90%)=10.67% mofieration=macaulration/(1+r)这道题不理解
我就想问一下，ration一般指的都是mofieration是么
解题时，请问如何排除mofieration的影响？很容易代入mofieration的公式里，最后算出macaulay公式久期