问题如下图：
选项：
A. 
B. 
C. 
解释：
老师，IR不应该是和active risk负相关吗？为什么对于unconstrained portfolio是invariant？
在constraine境下，TC下降，越激进投资，IR越低。但如果降低主动承担的风险，IR也不一定下降啊。所以其实题干中的第二个结论表述的不太严谨，我能不能这么理解？
Only conclusion two is correct. Both conclusions are correct. B is correct. 考点funmentl的应用 解析相关结论 对于unconstraineportfolio, IR is invariant to the level of active risk. 对于constraineportfolio, IR creases because lower transfer coefficient.有限制的组合的IR也与激进程度无关吧？
老师你好，请问在unconstraine况下，除了IR不会因aggressive影响，还需要注意什么呢？
对于unconstraine说，IR独立于active risk不就是与active risk（aggressiveness）无关的意思吗？statement 1为什么不对？
Only conclusion two is correct. Both conclusions are correct. B is correct. 考点funmentl的应用 解析相关结论 对于unconstraineportfolio, IR is invariant to the level of active risk. 对于constraineportfolio, IR creases because lower transfer coefficient.Level of active risk是指weight吗？
