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wishwind · 2018年11月09日

问一道题：NO.PZ2018070201000051 [ CFA I ]

  1. CFA I
  2. Portfolio

针对B和C选项，无风险资产意味着什么？

问题如下图：

选项：

A.

B.

C.

解释：

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1 个答案
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Shimin_CPA税法主讲、CFA教研 · 2018年11月10日

可以写utility function，U=E(r)-1/2A(sigma)^2

无风险资产是没有风险的，所以sigma=0，收益率是个常数Rf，代入上面的公式，得U=Rf。

所以不管是风险寻求、风险厌恶、风险中性的投资者，utility 都是常数。

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NO.PZ2018070201000051 问题如下 A risk-free asset will proa numericutility this: A.equfor all kin of investors. B.negative for risk-averse investors. C.zero for risk seeking investors. A is correct.The utility of a risk-free asset is the same for all the investor types it ha varianof zero. 题目直接翻译是什么时候效用是数字， 效用无论是否变化，是否等于E(R) 都是数字呀。看其他题解析这题是在问 viation =0 的时候

2024-11-11 18:17 1 · 回答

C怎么错了呢

2019-12-21 23:19 1 · 回答

    C为什么不对呢？不考虑公式，定性分析的话，对于风险偏好者来说无风险资产不就相当于没有带来爽度嘛？

2018-10-28 20:02 1 · 回答

    这道题目不是很理解请帮忙一下为何无风险资产的胡i产生的效用等于所有投资者呢

2018-10-24 01:11 1 · 回答