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cfaer · 2017年04月02日

[CFA III] 为什么DELTA HEDGE的PORTOFIO的RETURN是RISK FREE RATE?

CFA III
Advanced Course
Derivative
Reading 27 Risk Management Applications of Option Strategies
2倍速 25:03
Option Portfolio Risk Management Strategies
中的DELTA  HEDGE
这里我有点糊涂了
它这里OPTION涨了多少 买的股票就会相应跌多少
那整个PORTOFOLIO按理说是 不会涨也不会跌
怎么还会有RETURN是Rf呢?

另外怎么帖视频截图呢?
竹子 · 2017年04月02日

截图可以直接拖进来,也可以复制粘贴上来

1 个答案

竹子 · 2017年04月02日

一级有个公式是 risky asset+derivative=risk-free asset

你可以理解为一个有风险的资产被衍生品对冲风险之后,就没有风险,得到的就是无风险收益率。

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