问题如下图：公式的运用完全懵了，问题一：是不是有两个公式，1+nomal return=(1+real return)(1+inflation),1+nomal return=(1+risk free rate)(1+risk premium)? 问题二：本题答案中，0.058是什么，不应该是0.08吗 ？
选项：
A. 
B. 
C. 
解释：
Shimin_CPA税法主讲、CFA教研 · 2018年10月31日
1+nomal return=(1+real return)(1+inflation)没有问题，这是费雪方程式。
第二个公式请注意：1+real return=(1+risk free rate)(1+risk premium)。5.8%是上两题求出来的equity的real return。
这道题是原版书的课后题，协会勘误前用了8%计算，勘误后用5.8%，强调了第二个公式算的是real return，而不是nominal。
污叫兽 · 2018年12月04日
老师您好，请问第二个公式是在哪个知识点当中讲的呢？可能随着时间流逝我的记忆渐行渐远了，希望您提示在哪个知识点，想补充笔记强化记忆一下。谢谢老师
Shimin_CPA税法主讲、CFA教研 · 2018年12月04日
可以补在基础班第8页，real return上方，属于单个资产的收益率计算
这道题跟前面那道题一模一样，前面那道题没有计算inflation这道题计算了。到底咋办？这是cfa考试真题吗？太坑了吧。。。
rerisk-free interest rate=0.0250 是 Tbill吗？这个是哪里提到的？ 课件没有啊？另外 看到其他回答里提到Tbill没有 inflation因素， 如果这样的话那为什么 计算时还要 乘呢？
请问这个内容是哪个章节的，学的不好想再回看下，谢谢
感觉CFA有的题目出得确实很让人崩溃啊……在实务中，算出来5.8%后，直接减T bill 2.5%就可以了啊。另外，题目没明确说明T bill 2.5%是不是隐含了通货膨胀率的。
辛润_Will · 1天前对之前我对这道题目提问的追问，因字数限制只能在评论里提出，但未得到回应，所以再提一遍1、题干中的数据，除了Tbill都是名义requirereturn？2、名义的requirereturn剔除通胀，就是实际的requirereturn？3、实际的requirereturn要去剔除实际的无风险利率 ，实际的对应剔除实际的，名义的对应剔除名义的？4、risk premium有实际和名义区分吗？5、您提到的requirereturn实际现金流和名义现金流分别是什么？哪个是企业的融资成本？