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YQT__ · 2018年10月30日

问一道题:NO.PZ2016082401000120

问题如下图:

    

选项:

A.

B.

C.

D.

解释:


1、为什么要折现的是第35天的分红而不是第125天的分红呢?不是说前面的分红不用管吗?

2、如果这道题计算的是0时刻存不存在套利机会的话,需要折现125天的分红吗?

1 个答案
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orange品职答疑助手 · 2018年10月30日

1、可以从题目中得到,一次分红的周期是125-35=90天。在第35天的时候你会收到分红,并且一直按相同的利率再投资。而在第120天时你就卖出去了。这时候第125天的分红还没发。

2、还是不用,但要折现第35天的

YQT__ · 2018年10月30日

计算债券t时刻的value时,不是t时刻之前的分红不用理,t时刻之后的分红折现吗?

orange品职答疑助手 · 2018年10月31日

这个是股票呀,股票是分红,分红只要折能拿到手的;而债券的话,是利息,要计算accured interest