17:43 (2X)
老师！
这里为什么用18.62-0.3，18.03-0.3， 17.72-0.3，其余的部分我是理解的（比如，每次margin call，补足钱到初始保证金，然后有新的基准价格。）
（初始保证金➖维持保证金）/现货价格=0.3，这个0.3难道不是一个幅度的概念吗？那应该是30%，不理解为什么要用价格减去这个值。
李坏_品职助教 · 2025年03月27日
嗨，从没放弃的小努力你好：
这样来考虑这道题：
这个人的初始保证金是6000 USD。
June 30收盘后，盈利700，此时保证金余额 = 6700 USD。
July 1收盘后，亏损6600，保证金余额 = 6700 -6600 = 100 USD. 这个已经低于维持保证金4500 USD, 所以需要追加保证金（margin call）.追加后，保证金恢复到初始的6000 USD。
July 2收盘后，亏损3100，保证金余额= 6000 - 3100 = 2900，这又低于4500了，所以也需要追加保证金，恢复到6000.
July 6收盘后，盈利2800，保证金余额 = 6000+2800 = 8800.
July 7收盘后，亏损3000，保证金余额=8800-3000=5800.
最后一天亏损1000，保证金余额=5800-1000=4800.
所以只有July1和July2需要margin call。不建议用解析里面那种算法，直接用保证金余额去算是最方便的。
老师的意思是，维持保证金与初始保证金的差额是1500，这1500对应的合约数量是5000盎司，所以1盎司的跌幅=1500/5000=0.3USD， 意思是只要价格比初始保证金的时候跌了0.3美元，就需要追加保证金。
----------------------------------------------就算太阳没有迎着我们而来，我们正在朝着它而去，加油！