phoebeqp · 2025年03月26日

Module 2的课后题

1. CFA III
2. Capital Market Expectations

这道题，问

Using the data provided in Exhibit 1 and assuming perfect markets, the calculated beta for US real estate is closest to:

A.0.38.

B.0.58.

C.1.08.

*

这里的βi好像不是ST model里面那个RP^G=β_(i,GM)*RP_GM的那个？答案说βi = Cov(Ri,RM)/Var(RM)

所以β_(i,GM)是怎么表述的？老师说β_(i,GM)=ρ_(i,GM)*(σi/σGM)，那这两个β有什么区别？