开发者:上海品职教育科技有限公司 隐私政策详情

应用版本:4.2.11(IOS)|3.2.5(安卓)APP下载

xiaobaicp3 · 2025年03月24日

如题

NO.PZ2023091802000179

问题如下:

On September 10, a trader opens a long position in 100 December S&P 500 futures contracts. The initial margin requirement is USD 2 million, and CME requires a maintenance margin of USD 1.5 million. Assume that the position is kept open until September 14 and no withdrawals take place. The following table summarizes the daily change in value of the position for that period:

On what dates will additional margin be required?

选项:

A.

September 12, but not September 13

B.

September 13, but not September 12

C.

September 12 and September 13

D.

Neither September 12 nor September 13

解释:

这道题怎么理解?

1 个答案

李坏_品职助教 · 2025年03月24日

嗨,努力学习的PZer你好:


初始保证金是200万,经过Sep 11这天收盘后,保证金是200万+55万= 255万。

经过Sep 12,保证金是255 - 110 = 145万。由于维持保证金的要求是150万,所以Sep 12这天需要追加保证金,让保证金恢复到200万的初始水平。


过了Sep 13, 保证金是200万 - 35万 = 165万,这个是大于维持保证金的,所以无需追加保证金。


所以只有Sep 12这一天需要追加保证金,选A.


----------------------------------------------
加油吧,让我们一起遇见更好的自己!