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drawback第一点怎么理解?equally weighted indexes are factor indifferent,这里为什么是equally weighted?不应该是equally amout吗?后面weighting randomizes factor mispricing什么意思?
笛子_品职助教 · 2025年03月12日
嗨,从没放弃的小努力你好:
drawback第一点怎么理解?equally weighted indexes are factor indifferent,这里为什么是equally weighted?不应该是equally amout吗?
Hello,亲爱的同学~
equal amount 也就等价于equal weighted。
例如:
一个portfolio有100万元,每只股票都是权重1%,等权equal weighted。
于是每只股票都买100万*1%=1万元,金额也相等(equal amount )。
后面weighting randomizes factor mispricing什么意思?
“权重随机化”(randomizes)指等权重指数,通过定期再平衡强,制维持各个因子的权重相等。
这会引入因子的错误定价(factor mispricing)。
例如,某些被低估的股票可能因再平衡操作被强制卖出,而高估股票可能被增持。
weighting randomizes是个术语,同学可以简单理解为:各个因子的权重都相等的意思。
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