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Is roll yield the same with level 2 roll return?
roll return=(FPshort term-FP long term)/FP short term
backwardation positive, contango, negative.
roll yield= (F-S)/S?
李坏_品职助教 · 2025年02月25日
嗨，从没放弃的小努力你好：
roll yield与roll return计算原理一致，前者是主要用于外汇市场，后者偏向于商品期货市场。
long forward的roll yield = (S-F)/S。
short forward的roll yield = (F-S)/S。
对于long forward，contango情况下的roll yield是负数，backwardation情况下的roll yield是正数。
而short forward与之相反。
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就算太阳没有迎着我们而来，我们正在朝着它而去，加油！