黄路迦 · 2025年02月16日
NO.PZ2020012201000018
问题如下：
The exchange rate “overshoots” problem often occurs in the
选项：
A.
Fixed exchange rate enviroment.
B.
Floating exchange rate enviroment.
C.
Both A and B
解释：
B is correct.
当允许汇率浮动时，利率和汇率之间的联系主要是预期的。为了在各个市场上平衡风险调整后的预期收益，利率必须更高(更低)，而货币预期会贬值(升值)。
而具有讽刺意味的是，这种动态可能导致看似反常的情况，即汇率在一个方向上“超调”，从而产生朝着相反方向运动的预期。这都是发生在浮动汇率制下，所以B选项入选。
图中划蓝色圈圈的不太懂
1.为什么2年的总收益是1%？按照题目说的，2年上涨了2%，老师说平均上涨1%，那两年不就是1%*2=2%吗？为什么还是1%？
2.第二个2%是哪里来的？题目没说第二年到第三年，第三年到第四年都是2%啊
笛子_品职助教 · 2025年02月17日
嗨，从没放弃的小努力你好：
Hello，亲爱的同学~
债券是年初投资的，利息一年一调整。那么年初的利率，才是债券的收益率。
而这里假设利率是均匀上涨的，那么也可以看成是年末才上涨。
第一年年初，收益率还没有涨，因此第一年年初收益率就是原先的利率R。
第二年年初，利率等于第一年年末，此时利率为R+1%，因此第二年年初的收益率是R+1%
2年合计：收益率R+R+1%，相比原来的R+R，因为利率的上升，收益率多了1%，这1%就是再投资收益率。
同样的，第三年年初的利率等于第二年年末的利率，由于第二年年末利率又涨了1%，此时的利率是R+2%
因此从第三年开始，多出来的这2%就是再投资利率。
----------------------------------------------加油吧，让我们一起遇见更好的自己！
NO.PZ2020012201000018 问题如下 The exchange rate “overshoots” problem often occurs in the A.Fixeexchange rate enviroment. B.Floating exchange rate enviroment. C.Both A an B is correct.当允许汇率浮动时，利率和汇率之间的联系主要是预期的。为了在各个市场上平衡风险调整后的预期收益，利率必须更高(更低)，而货币预期会贬值(升值)。而具有讽刺意味的是，这种动态可能导致看似反常的情况，即汇率在一个方向上“超调”，从而产生朝着相反方向运动的预期。这都是发生在浮动汇率制下，所以B入选。 我就是不太明白。。为啥overshoot一定是在浮动汇率下呀？中国不也是 固定汇率制，平常也会说人民币对美元贬值/升值之类的？为啥，汇率会变动就一定是浮动汇率嘞？新年快乐啊哈！
NO.PZ2020012201000018 问题如下 The exchange rate “overshoots” problem often occurs in the A.Fixeexchange rate enviroment. B.Floating exchange rate enviroment. C.Both A an B is correct.当允许汇率浮动时，利率和汇率之间的联系主要是预期的。为了在各个市场上平衡风险调整后的预期收益，利率必须更高(更低)，而货币预期会贬值(升值)。而具有讽刺意味的是，这种动态可能导致看似反常的情况，即汇率在一个方向上“超调”，从而产生朝着相反方向运动的预期。这都是发生在浮动汇率制下，所以B入选。 老师，（1）会不会考overshoot的定义？（2）overshoot是指一个机制是吗，短期，一国利率高，资本流入，货币升值；中期，投资者要求更高的利率；长期，无法提供更高的利率，资本流出，货币贬值
NO.PZ2020012201000018 Floating exchange rate enviroment. Both A anB B is correct. 当允许汇率浮动时，利率和汇率之间的联系主要是预期的。为了在各个市场上平衡风险调整后的预期收益，利率必须更高(更低)，而货币预期会贬值(升值)。 而具有讽刺意味的是，这种动态可能导致看似反常的情况，即汇率在一个方向上“超调”，从而产生朝着相反方向运动的预期。这都是发生在浮动汇率制下，所以B入选。overahooting过程是什么？
NO.PZ2020012201000018 想问下是什么意思呢～～
