这样bug low and sell high 套利后
最终这个套利的利润是如何实现的。
举个例子这一套行动前，我持币，发现了这个套利机会。
这一套行动下来，手上还是有资产（P+S-X）-C， 这个具体的利润是怎么实现，怎么变成开始一样只持币的，只不过增加了套利profit
23:00 (1.5X)
李坏_品职助教 · 2025年02月16日
嗨，从没放弃的小努力你好：
既然现在市场上的call option被高估了，我们在市场上卖出call，一开始在0时刻就收取0.8元的期权费收入。
并且利用P+S - PV（X）构造一个synthetic call，我们需要买入这个synthetic call，也就是借入40/1.03^30/365这些钱并且买入put option+买入stock，那么我们自己在0时刻支付的钱是0.6971.
这么一看，在0时刻我们的利润 = 0.8 - 0.6971 = 0.1029. 这些利润是无风险的，我可以立刻把利润存到银行吃利息。
为何无风险？因为等到了期末，如果股价大于40，我们可以把手里的stock按照40块钱卖给call的买家；如果股价低于40，我们可以把股票以40块钱卖给put的卖家。无论怎样，期权这部分是没有风险的。
而0时刻的借款需要偿还40块钱，恰好用前面卖股票得到的40块钱还了。所以期末是没有现金支出的，没有风险。
你这个套利的利润在0时刻就已经拿到了。
----------------------------------------------就算太阳没有迎着我们而来，我们正在朝着它而去，加油！