请教老师两点。
1-原版书给了3种模拟的方式，李老师在讲义里给了2种模拟的方式，对不上。
2-李老师的第二种模拟，即short forward和short sell能对应原版；第一种模拟：long forward与long asset的模拟方式与原版书的前两种对不上。
这是怎么回事？
李坏_品职助教 · 2025年02月14日
嗨，爱思考的PZer你好：
老师课上这两段板书，对应的是教材P82-84这两个Example：
这两个example的目的和老师的板书是一样的，是为了证明F0(T) = S0*(1+r)^T这个定价等式成立。之所以写了两个部分的板书，是因为long forward与short forward的证明过程略有不同，结论是一样的。这两个都属于无套利定价模拟过程。
而你发的那个截图，是进行risk free return的模拟，与上面的模拟不是一个目的。并且你发的截图虽然看起来是三种模拟，实际上只不过是同一个等式的左右移项。第一个等式long asset + short derivative = long risk free，我把后两项左右互换，可得long asset - long risk free = -short derivative。
-short derivative那就是long derivative，而-long risk free那就是short risk free，所以long asset + short risk free = long derivative。这就得到了第二个等式。
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