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tinylumpy · 2025年02月14日

MOCK B - effective duration

请教老师,2025 mock B里有一道题让计算effective duration,如图:

解析里用的是approximate modified duration的公式,跟effective duration似乎没啥关系??


我之前的另一个关于effective duration的问题里,老师说effective duration是指有效久期。一般在嵌入期权的债券,例如callable bond与putable bond中,会涉及有效久期。

本题未说债券嵌入了期权,默认为普通债券,因此不涉及effective duration。


那上面那道mock题问的effective duration又是啥呢?究竟该如何理解effective duration

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