两个wt一样,w是指weight,现金流cash flow的权重,t就代表现金流的发生时间。
dispersion的公式:用现金流的发生时间t,减去加权平均时间macaulay duration,这个算的是现金流发生的时间距离macaulay duration的离散程度。
最后乘以这个时间的cash flow权重wt进行加权。
t取1,w1就是第一期cash flow的权重,t取2,w2就是第二期cash flow的权重...等等,以此类推..
convexity的公式一样,wt是各期cash flow的权重。