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Estelle1118 · 2025年02月14日

dispersion计算公式


这里的wt是指什么?


和convexity里的wt定义一样吗


1 个答案

发亮_品职助教 · 2025年02月14日

两个wt一样,w是指weight,现金流cash flow的权重,t就代表现金流的发生时间。


dispersion的公式:用现金流的发生时间t,减去加权平均时间macaulay duration,这个算的是现金流发生的时间距离macaulay duration的离散程度。

最后乘以这个时间的cash flow权重wt进行加权。


t取1,w1就是第一期cash flow的权重,t取2,w2就是第二期cash flow的权重...等等,以此类推..


convexity的公式一样,wt是各期cash flow的权重。

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