答案是漏乘了0.01%么？
按照课上讲的3个条件： market value 都满足，BPV都满足，convexity大于负债的 A C 组合中选较小的，就该选组合A呀
发亮_品职助教 · 2025年02月13日
这道题有点问题。BPV的误差太大了，都不能做duration-matching。
注意到负债的BPV=173,355，而三个备选资产的BPV是188,100与182,655以及182,160
duration-matching理论要求是：资产的BPV = 负债的BPV
实际选的时候，认为近似相等即可。
注意到，资产的BPV与负债的BPV误差在9000左右，这个误差极大了！
一般像负债是173,355这个级别的数据，资产的误差在300~500左右认为是合理的，认为是近似相等的。
所以这道题表格给的这3个组合没办法拿出做duration-matching，于是才有下一题，结合derivatives（close duration gap）做derivatives overlay的duration-matching
单看convexity的话，确实portfolio A最好，但是组合的BPV误差太大。
所以这道题的3个组合都无法直接做duration-matching哈。
建议利用这道题回顾一下对应的知识点，题目简单看一下即可。