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Superlotto · 2025年02月13日

cash neutral & market neutral

请问这cash neutral 和 market neutral 有什么区别吗?

1 个答案

笛子_品职助教 · 2025年02月13日

嗨,努力学习的PZer你好:


Hello,亲爱的同学~

持股金额相等:Cash neutral也称为dollar neutral,是指多头持股金额等于空头持股金额。

波动金额相等:Market neutral是指多头波动金额等于空头波动金额。

例如多头持有波动率小的股票,多头持股金额金额就要大一些。空头持有波动率大的股票,空头持仓金额就要小一些。这是Market neutral。

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