详细讲解一下put spread

嗨，努力学习的PZer你好：

put spread是由long OTM put并且short deeper OTM put组成的。由于short的put更便宜，所以这个组合初始成本是大于0的。标的资产价格越低，这个组合的利润越高，但是利润的上限是两个put行权价之差 - 组合的初始成本。

假设条件如下：

strike_long = 50 # 买入的put行权价

strike_short = 40 # 卖出的put行权价

cost = 2 # put spread的组合初始成本

那么图形是：

可以看到，put spread最大亏损就是初始的成本，也就是两个put的期权费之差：2$。

最大利润是两个put行权价之差 - 2 = 8$。

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虽然现在很辛苦，但努力过的感觉真的很好，加油！