margin

这个在core-fixed income的leverage这个知识点下，即，使用杠杆来进行债券投资。原版书内容如下：

其中，futures是自带杠杆的工具。原因是一份面值为100,000的bond futures合约，投资者如果要投资的话，并不需要实际支付100,000购买，而是只需支付一个面值的保证金margin，如margin=8%，那就是缴纳面值的8%，为100,000×8%，即投资者实际缴纳保证金100,000×8%，即可获得完整的bond futures头寸。

相当于使用了100,000×8%，却撬动了总面值为100,000的债券。

那么这个杠杆比例为：

(合约面值 - 实际支付的margin) / 实际支付的margin

用上面的数据举例就是：（100,000 - 100,000×8%）/ 100,000×8%