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185****2552 · 2025年02月10日

出题不太理解

NO.PZ2023051102000003

问题如下:

联合国负责任投资原则(UN PRI)中的哪项是关于“参与”的原则?

选项:

A.原则1

B.原则2

C.原则3

D.原则4

解释:

正确答案是B选项。联合国负责任投资原则(UN PRI)的原则2强调了积极所有者的职责,即将ESG问题纳入尽责管理的政策和实践中。这项原则特别关注股东参与(engagement)的重要性,鼓励投资者通过主动的股东参与和投票行为,推动公司在ESG方面进行改进。

具体来说,原则2的内容是:

“我们将积极的所有权行为纳入到我们的政策和实践中。”

这意味着,签署PRI的投资者承诺在其所有权活动中考虑ESG问题,并通过股东提案、投票和与公司的对话等方式,积极推动公司在环境、社会和治理方面的改进。

其他选项

A. 原则1: 原则1强调将ESG问题纳入投资分析和决策过程。这项原则主要关注的是投资者在选择和管理投资时,如何评估和考虑ESG因素。

C. 原则3: 原则3强调要求被投资实体披露适当的ESG信息。这项原则关注的是透明度和信息披露,鼓励公司和其他投资对象公开其ESG实践和绩效。

D. 原则4: 原则4强调通过增强我们在执行这些原则上的有效性来推进原则。这项原则关注的是投资者自身能力建设,旨在提升其在执行PRI原则方面的能力和效果。

这个知识点除了理解内容还要记忆对应顺序/序号吗?不然为什么这么出题?

1 个答案

Carol文_品职助教 · 2025年02月10日

嗨,从没放弃的小努力你好:


学员,你好。

是的,这个知识点非常重要,考察的不仅是对原则内容的理解,还考察对原则序号的记忆。这其实是CFA协会ESG考试的一道原题,被运用在我们注册高级ESG考试里,主要有几个目的:

  1. 精准识别关键原则:考试需要确保考生能够快速、准确地识别出PRI各个原则的重点内容。例如,原则2强调积极所有权和股东参与,这与原则1(投资决策中的ESG整合)或原则3(ESG信息披露)是不同的。
  2. 增强实践运用:在实际工作中,投资者、基金经理或合规人员可能需要引用PRI原则来制定政策、报告或与监管机构沟通。快速记住原则的序号和内容可以提高专业性和效率。
  3. 标准化考试的记忆要求:很多金融、投资和治理相关考试都会涉及特定框架的具体原则编号,比如UK Stewardship Code 2020、TCFD框架、SFDR法规等。考察原则的编号是为了确保考生对体系的完整掌握,而不仅是理解其大致内容。当然联合国PRI的六项原则是相对比较重要的知识点,更应该着重记忆。

你可以用逻辑顺序法来记忆这6项PRI原则。比如,这些原则其实符合一个投资者如何在ESG领域完整履职的逻辑,可以按照投资前 → 投资中 → 投资后来划分:

① 投资前:选资产 → 评估ESG

1️⃣ 投资分析:先把ESG纳入投资决策过程。(原则1)

② 投资中:当股东 → 影响公司

2️⃣ 积极所有权:作为股东,推动企业改善ESG。(原则2)

3️⃣ 信息披露:要求公司公开ESG信息,增加透明度。(原则3)

③ 投资后:推广ESG理念

4️⃣ 行业推广:推动整个投资行业接受PRI原则。(原则4)

5️⃣ 合作提升:通过合作提高ESG执行效率。(原则5)

6️⃣ 报告进展:定期汇报PRI实施情况。(原则6)


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