var的计算

不乘yield，以基础班例题为准！

押题班这道题我们做了勘误哈，替换成了原版书/基础班的例题，参考下页内容：

这个题型建议掌握2道题，一个是上述例题，一个是原版书课后题，如下：

两个区别就是，原版书例题是已知annual daily yield volatility数据，让算月度VaR。

而原版书课后题是，已知daily yield volatility数据，让算月度VaR。

两个题目的数据转换有点区别。

原版书例题已知annual daily yield volatility，要算月VaR，这是长期数据转换成短期数据，要缩小数据，应该用除法。

月度yield volatility = annual daily yield volatility / 根号12

课后题是daily yield volatility，要算月度VaR，这是短期数据转换成长期数据，用乘法放大：

月度yield volatility = daily yield volatility × 根号21

找到了需要的yield volatility，剩下的计算一样。