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梦梦 · 2025年02月09日

financial impact of liquidity

NO.PZ2020042003000057

问题如下:

The following statements are about the effect of liquidity options on the bank. About the effects, which of the following is NOT correct?

选项:

A.

A liquidity impact on the balance sheet by the amount withdrawn or repaid.

B.

The liquidity impact can be quite substantial if the deposit has a big notional.

C.

A financial impact by the difference between the contract’s interest rates, credit spread and the market level of the same variables at the time the liquidity option is exercised, applied on the withdrawn or repaid amount.

D.

The liquidity effects of liquidity options can be hedged by a mixture of standard and statistical techniques.

解释:

考点:对Liquidity Options的理解

答案:D

解析:

选项ABC的描述正确,关于D选项,正确的应该为:The financial effects of liquidity options can be hedged by a mixture of standard and statistical techniques.

老师好,关于liquidity 的经济影响能举些例子吗?

1 个答案

李坏_品职助教 · 2025年02月09日

嗨,努力学习的PZer你好:



financial effects of liquidity options指的就是讲义里的financial impact。

在流动性风险管理中,financial impact指的是当客户行使流动性期权(如提前支取存款或提前偿还贷款)时,银行面临的因合同利率、信用利差与市场利率的差异而产生的财务损益。这种影响不涉及直接的流动性变动,而是体现在银行的利息收入或融资成本的变动上。


例如:存款提前支取(以固定利率存款为例)

银行以 3% 的固定利率吸收了一笔 1 亿美元的 5 年期存款。假设 2 年后市场利率上升至 5%,客户选择提前提取存款。

financial impact

银行原本以 3% 的低成本锁定资金,但客户提前支取后,为了弥补这部分资金缺口,银行需按当前市场利率 5%重新吸收存款。这里2个点的利差导致银行获得流动性的成本上升了。


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虽然现在很辛苦,但努力过的感觉真的很好,加油!