这两道题辛苦结合在一起讲一下

这两道题辛苦结合在一起讲一下effect of market bid–ask spreads on trade prices、difference in pricing practices between the index and the fund分别对 ETF和mutual fund的tracking error、realized excess return影响

第一道题关于tracking error影响，答案说mutual fund和index都受到bid-ask spread影响，而ETF不受到bid-ask spread影响，既然如此，那ETF因为不受到bid-ask spread影响，反而会增加tracking error啊，因为指数benchmark会受到影响，只是正偏离，为啥不选C

第二道题对于bid-ask spread的影响答案的解析反而和第一道题相反，答案说ETF又会受到bid-ask spread影响，这不是自相矛盾吗？

另外第一道题算tracking error时，用的是ETF net asset value return和benchmark return的trading error（一级市场）；但是第二道题算excess return，却用的是ETF 的trading price return（二级市场），这也太双标了吧