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TZXคิดถึง · 2025年02月06日

请问为什么不能把所有的账户放在一个composite中?不遵守GIPS的要求就是不遵守道德?

* 问题详情,请 查看题干

NO.PZ202301190200000703

问题如下:

Does Jacaranda’s performance presentation policy most likely meet required procedures for complying with CFA Institute Standards of Professional Conduct?

选项:

A.Yes. B.No, because of the structure of the composite. C.No, because it is not in compliance with GIPS standards.

解释:

根据CFA Institute的《道德规范与专业行为准则》,标准III(D)业绩展示,要求应真实、完整地反映所有客户账户的业绩,并且避免误导。Jacaranda的合规政策规定将所有客户包括在一个单一合成组合中,但未完全遵循GIPS(全球投资业绩标准)。尽管符合风险管理规定,GIPS标准要求单独处理终止账户并根据不同风险剖面创建合成组合。

如题

1 个答案

王暄_品职助教 · 2025年02月07日

1、因为不同的账户有不同的风格,我们要根据账户的风险、投资策略等创建不同的composite,以更准确地反映投资经理的业绩。

2、不遵守GIPS不等于不遵守道德,但两套准则有相重合的地方,如果违反了相重合的地方,则两套都违反