yan · 2025年02月05日
* 问题详情，请 查看题干
NO.PZ201604030300004806
问题如下：
6. Which of PIA’s Trading Procedures is most consistent with the CFA Institute Standards?
选项：
A.
Procedure 1.
B.
Procedure 2.
C.
Procedure 3.
解释：
A is correct.
A blackout period is appropriate for investment decision-making personnel so that managers do not take advantage of their knowledge of trading activity and ‘front run’ the trade. The actual detail of the blackout period is not specified in the Standards, only that one should exist.
为什么这道题B不对，A对
小刘_品职助教 · 2025年02月05日
嗨，爱思考的PZer你好：
Procedure 1规定投资人员在为全权委托客户账户执行交易的前五个工作日内不得交易证券，这是一个blackout period，标准VI(B)Priority of Transactions就是为了防止投资人员利用其对客户交易活动的了解进行抢先交易，利用客户即将进行的交易信息为自己谋取私利，blackout period就算是一种有效的防范措施，虽然CFA协会准则没有明确规定禁入期的具体时长，但这样的限制机制可以确保客户的利益优先，Procedure 1符合CFA协会的这一个原则。
Procedure 2要求每季度随机抽取一组投资人员向PIA合规官提供交易确认副本，从表面来看，这样的做法在一定程度上可以起到监督投资人员交易行为的作用，但有明显的局限性，随机抽取意味着并非所有投资人员的交易行为都会受到持续、全面的监控，可能会有部分违规行为因为未被选中而无法被及时发现。
----------------------------------------------加油吧，让我们一起遇见更好的自己！
NO.PZ201604030300004806 1.5天是条款里规定的吗？ 2.如果妻子的账户是fee-paying也不可以，但是父母或其他亲属的付费账户不应该区别对待，是这样吗？
Procere 2. Procere 3. A is correct. A blackout periois appropriate for investment cision-making personnel so thmanagers not take aantage of their knowlee of trang activity an‘front run’ the tra. The actutail of the blackout periois not specifiein the Stanr, only thone shoulexist. 五天前不能交易，还有十天前呢
Procere 2. Procere 3. A is correct. A blackout periois appropriate for investment cision-making personnel so thmanagers not take aantage of their knowlee of trang activity an‘front run’ the tra. The actutail of the blackout periois not specifiein the Stanr, only thone shoulexist.b和c不可以的理由是什么
