老师我这是答哪里去了？对应的应该是回答什么问法啊？
通过R^2来判断，就是判断是favtor-bet 还是security selection吗？
（R^ 2越大，specific risk越低，factor-bet 对吗）
笛子_品职助教 · 2025年01月29日
嗨，爱思考的PZer你好：
R2的含义是指：因子能解释收益率的比例。
结合本题：
R2=0.72，表示Market因子、size因子、value因子、momentum因子，能解释收益里的72%
R2=0.98，表示Market因子、size因子、value因子、momentum因子，能解释收益里的98%
R2越高，因子的解释性越强。不可用因子解释的部分（alpha + residual）越低。
同学说R^ 2越大，specific risk越低，正确。
----------------------------------------------就算太阳没有迎着我们而来，我们正在朝着它而去，加油！