老师，追问我刚才的问题。 本来我的理解就是，在t=3months,只要rolling yield is negative,就代表make it more negaive,增加了成本。但是这个老师回答的内容，去比较了两个rolling yield才说更负了，为什么要比较呢？我又蒙了。
那或者情景是t=3months,rolling yield is negative,但是没有之前那么负数（比之前的大），这种情况，是make it more negaive么？
我叫仙人涨 · 2025年01月25日
老师，追问我刚才的问题。 本来我的理解就是，在t=3months,只要rolling yield is negative,就代表make it more negaive,增加了成本。但是这个老师回答的内容，去比较了两个rolling yield才说更负了，为什么要比较呢？我又蒙了。
那或者情景是t=3months,rolling yield is negative,但是没有之前那么负数（比之前的大），这种情况，是make it more negaive么？
https://class.pzacademy.com/qa/106806 这个地方老师直接看了rolling yield，并没有去比较。 同学你好 这样理解正确，没有问题。 原来的roll yield计算结果就为负数，说明hedge有成本；汇率变动后计算的新的roll yield也是负数，这进一步增加了hedge cost，也就说明roll yield变得 more negative了。