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LuckyJack · 2025年01月23日

同一个资产(股票)可以放在两个不同的asset class里面吗?

比如一支中盘股,既可以分到小盘class,也可以大盘class,只要保证小盘class和大盘class相关系数低于0.95就行了吧?

所以可以一股两分?

1 个答案

Lucky_品职助教 · 2025年01月23日

嗨,从没放弃的小努力你好:


同学你好:


很抱歉,我没有很能透彻的理解你的问题,建议同学最好是能提供一些参考,比如讲义上的那些文字,或是某道具体的题目。

我先根据我自己的理解,给同学做一下解答。


同一个资产(股票)一般不可以放在两个不同的 asset class里面。

资产类别是根据资产的不同特征进行分类的,例如股票通常会按照市值规模分为大盘股、中盘股、小盘股等类别。这种分类是基于相对明确和客观的标准,一支股票的市值是相对固定的,它要么属于大盘股,要么属于中盘股或小盘股,不能同时被划分到两个相互排斥的类别中。

虽然在构建投资组合等场景中,会考虑不同资产类别之间的相关性,但相关性并不是决定资产分类的依据。资产分类的目的是为了更好地理解和管理不同类型资产的风险与收益特征,将同一个资产随意放置在不同的资产类别中会破坏这种分类的逻辑性和实用性,导致对资产组合的分析和评估出现混乱。

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