问题如下图：
你好 请问这道题用的知识点比如 breakeven spread 和forward spread从哪里可以看到？
maggie_品职助教 · 2017年03月28日
这道题目中讲到的forward spread和时间的关系是从forward rate的期限结构中推出来的（这个是二级的知识点）。
forward rate:假设你希望投资5年，在无套利情况下，一次性投资5年和先投三年再投两年获得的收益率是一样的。这样求出来的forward rate是隐含在spot rate之中的，因此forward rate可以被理解为1、implied rate 2、breakeven rate(两种投资方式带来的收益率相同，就是breakeven的意思)。如果你能建议这样的理解，那么forward spread同理。
如果还有疑问，请再去复习下二级内容，或直接参考原版书课后题讲解。何老师这里讲的非常清楚。