这个等式是怎么从下面这道CTD例题里面得到的呢？(何老师说这个例题放在这里是为了得到这个式子）
我的理解这个Pf 就是 futures contract settlement price， 也就是例题中的143.47；
这个Pctd是 short方为了交割从现货市场购买bond所花的Bond Purchase Price吗？也就是例题中的120.75 吗？CF就是与之对应的0.8388对吧？
但是如果这样理解Pctd 的话，这个等式就不成立，因为例题中的计算结果就是这个等式左右两边的价格差，是交割时候short 方的利润。
所以是不是Pctd 另有所指？求指导
