cross correlation

嗨，努力学习的PZer你好：

为什么给portfolio增加diversification会增加cross correlation，这个cross correlation是指portfolio和benchmark之间的correlation吗

Hello，亲爱的同学~

这个cross correlation是指portfolio和benchmark之间的correlation。

同学理解正确。

这里有一个假设是默认benchmark是diversification的。

因此，如果portfolio也是diversification的。

portfolio就会与benchmark更相似，correlation更高。

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加油吧，让我们一起遇见更好的自己！