对于这个题目:
with respect to the mean-variance theory, the optimal portfolio is determined by each individual investor's
A: risk-free rate
B: borrowing rate
C: risk preference
(原题见讲义第26页)
从选择题的角度看,很容易通过排除得到正确答案C。
但是,如果我们发散一下,这道题如果是个填空题,我决定最优组合应该是填为 tangent point of the investor's indifference curve and efficient frontier.
可以这样理解吗?
题目中的C risk preference 是不是也是通过影响投资者的无差异曲线的形状进而影响optimal portfolio的?