volatility波动
Lucky_品职助教 · 2025年01月10日
嗨，爱思考的PZer你好：
同学你好：
当资产风险越高时，其价格波动通常越大。如果再平衡范围设置得较窄，就会频繁地触发再平衡操作。频繁再平衡会带来较高的交易成本，包括买卖价差、佣金等。而且，由于高风险资产价格波动的不确定性，过于频繁地调整可能会导致投资者在不合适的时机进行交易。
相反，如果再平衡范围设置得较宽，就可以减少不必要的再平衡次数。投资者可以容忍资产权重在一定范围内的波动，只有当波动超过较宽的范围时才进行调整，这样可以在一定程度上降低交易成本，并且更适应高风险资产的价格波动特性。
所以，某种资产的风险越高，它在投资组合中针对权重设置的 rebalance range 应该越宽。
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