选b的解答里有这么一句话“An asset class may be highly correlated with some linear combination of the other asset classes even when pairwise correlations are not high.”
请问这在aa哪里的知识点有提过呀？
Lucky_品职助教 · 2025年01月02日
嗨，从没放弃的小努力你好：
同学你好：
文中 Kelly 强调资产类别内部相关性高，但与其他类别相关性低，并且由于投资者需要根据战略资产配置进行再平衡，资产类别需要有足够的流动性和低交易成本。Trainor 则强调资产类别应多样化，总是寻找与其他资产类别低的成对相关性。
对于选项 B 中的这句话 “An asset class may be highly correlated with some linear combination of the other asset classes even when pairwise correlations are not high.” 翻译为：即使成对相关性不高，一个资产类别也可能与其他资产类别的某些线性组合高度相关。
在资产配置中，pairwise correlations 是指两个资产类别之间的相关性。然而，即使两个资产类别之间的成对相关性较低，这并不意味着它们在多资产组合中的综合影响（linear combination）下不会产生高度相关性。
例如，资产 A 和资产 B 的成对相关性低，但资产 A 与资产 C、资产 D 等的线性组合可能与资产 B 高度相关。这意味着仅仅关注成对相关性可能会忽略多资产组合中更复杂的关系，在评估资产配置时，不能仅仅依据成对相关性来判断资产的多样化效果，还需要考虑多资产之间的综合关系。
这个知识点在AA的科目中，还真没有特殊提到过，同学还是根据这道题，掌握一下。
----------------------------------------------就算太阳没有迎着我们而来，我们正在朝着它而去，加油！