asset allocation

嗨，爱思考的PZer你好：

同学你好：

我们在选择最优Asset allocation方案时的优先级时，计算utility永远是第一选择，如果utility的结果，不能选择出唯一的最优组合，那么下一步就是要采用risk-adjusted expected return的方式来进行判断。risk-adjusted expected return的核心思想是在考虑预期收益的同时，也将风险因素纳入考量，以更准确地反映投资的性价比。具体来说，风险调整后的预期收益，就是通过对预期收益进行风险调整来实现。常见的方法包括使用夏普比率（Sharpe Ratio）、特雷诺比率（Treynor Ratio）以及SFR等。

当然在AA这个科目中，概率最大的是计算Sharpe Ratio，其次是SFR，基本上不会出现Treynor Ratio。

对于这道题老说，因为计算出的utility, A和B的一样，所以就要进一步计算夏普比率来进行选择。

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