开发者:上海品职教育科技有限公司 隐私政策详情

应用版本:4.2.11(IOS)｜3.2.5(安卓)APP下载

返回

张嫱zhangqiang · 2018年10月14日

问一道题：NO.PZ2016031001000073 [ CFA I ]

  1. CFA I
  2. Fixed Income

问题如下图：

    

选项：

A.

B.

C.

解释：


我记得老师讲的有两种方法，1种是通过国债收益率作为benchmark,再加上spread, 1种是找materity相同 评级相同的交易活跃的公司债的ytm作为benchmark? 我有点迷糊到底matrix pricing的本质是什么？那是不是用国债作为基准需要加上spread, 用相似的公司债就不用考虑spread? 

添加评论
2 个答案
已采纳答案

V哥_品职助教 · 2018年10月15日

matrix pricing的本质是债券现金流折现求价格，关键是确定折现率。

确定折现率的方法2种：

1国债收益率作为benchmark,再加上spread, 得到折现率

2找maturity相同 评级相同的交易活跃的公司债的ytm，做折现率。此方法不用考虑spread，因为spread已经包含在YTM里面了。

未命名 · 2018年11月14日

那么对于方法2，为什么B选项错误？

V哥_品职助教 · 2018年11月14日

本题问的是用matrix pricing可以得到什么，b选项不是用matrix pricing预测出来的，是市场给的，应该视作已知的

秋糖栗猫 · 2019年10月31日

老师和z-spread/G-spread怎么区分呢

  • 2

    回答

  • 2

    关注

  • 522

    浏览
相关问题

market scount rate of other comparable corporate bon. yielto-maturity on a government bonhaving a similtime-to-maturity. A is correct. Matrix pricing is usein unrwriting new bon to get estimate of the requireyielspreover the benchmark rate. The benchmark rate is typically the yielto-maturity on a government bonhaving the same, or close to the same, time-to-maturity. The spreis the fferenbetween the yielto-maturity on the new bonanthe benchmark rate. The yielspreis the aitioncompensation requireinvestors for the fferenin the cret risk, liquity risk, antstatus of the bonrelative to the government bon In matrix pricing, the market scount rates of comparable bon anthe yielto-maturity on a government bonhaving a similtime-to-maturity are not estimate Rather they are known anuseto estimate the requireyielspreof a new bon 看了还是不太明白B错的点在哪里？怎么改才是对的？

2020-11-26 08:00 1 · 回答

B项减去C项，最终得到A项。matrix pricing的最终目的是求A项所说的spreaB、C项描述的是计算过程和中间步骤，不是目的。这样理解对吗？

2020-10-31 15:41 1 · 回答

market scount rate of other comparable corporate bon. yielto-maturity on a government bonhaving a similtime-to-maturity. A is correct. Matrix pricing is usein unrwriting new bon to get estimate of the requireyielspreover the benchmark rate. The benchmark rate is typically the yielto-maturity on a government bonhaving the same, or close to the same, time-to-maturity. The spreis the fferenbetween the yielto-maturity on the new bonanthe benchmark rate. The yielspreis the aitioncompensation requireinvestors for the fferenin the cret risk, liquity risk, antstatus of the bonrelative to the government bon In matrix pricing, the market scount rates of comparable bon anthe yielto-maturity on a government bonhaving a similtime-to-maturity are not estimate Rather they are known anuseto estimate the requireyielspreof a new bon老师，这题如果给答案 requireyielof the bon不是也是对的？

2020-10-12 10:13 3 · 回答

    A是说确定spreB是圈定YTM 。YTM=benchmark+spreabenchMark知道的情况下，知道A就知道B，知道B也知道A，这两个什么区别呢？

2018-11-19 16:41 3 · 回答

    你好，没有看懂这道题目的考点是什么，是不是遇到matrix pricing就选sprea可以了，有点迷。。。 

2018-11-14 15:56 1 · 回答