Garygary · 2024年12月14日
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Indirect = Net Income + Non Cash Charge - Non-operating Gain + Non-operating loss +Change in Account Receivable - Change in Inventory + Change in Account Payable + Change in unearned revenue
Available-for-sales debt 的 realized gain 是不是算作 Non-operating Gain/ Loss? 不過, Trading Securities 的 realized gain 则算作 Non-operating Gain/ Loss, 不用减掉?
是不是 Available-for-sales debt 及 Trading Securities 的 relaized interest/ dividend 是 Operating Cash Flow, 不用减掉?
王园圆_品职助教 · 2024年12月14日
同学你好，“Available-for-sales debt 的 realized gain 是不是算作 Non-operating Gain/ Loss?”——是的
“ Trading Securities 的 realized gain 则算作 Non-operating Gain/ Loss, 不用减掉?”——不对哦。无论是 投资trading securities，available for sale,还是hold to maturity 全部都不属于公司正常的生产经营活动operating activity。公司正常的生产经营是指譬如生产货物，销售货物等，而投资活动。无论投资什么产品，都属于 Non-operating activity，那他产生的realized gain 或是unrealized gain,只要是记录在I/S表上了，就必须减去（或者loss的话，就必须加上）
助教理解你问的这个问题来源于哪里，请看以下讲义截图黄色部分，这里CFO里面记录的是proceeds from trading securities而不是gain/loss of trading securities _proceeds是特指销售交易性金融资产以后收到的现金部分
举个例子，trading securities账面余额100，卖出去的时候卖了120，也就是公司收到了120的现金流入，那这120的现金流入就都计入CFO的现金流入了。而gain = 120-100=20因为反映在I/S表上，已经算作了net income的一部分，而从间接法计算CFO的时候，就是从NI为起点计算的。整个120都已经算作CFO了，那20就不应该再算一次，否则就重复计算了，所以这个20依然需要从间接法计算CFO的时候减去
而如果是trading securities还没有卖出的时候，只是由于fair value大于账面价值所暂时确认的非现金的realized gain/loss的时候，因为属于非现金的gain/loss，肯定是需要从CFO的计算中剔除的，不存在下面讲义截图的现金流确认计量的部分哦
“是不是 Available-for-sales debt 及 Trading Securities 的 relaized interest/ dividend 是 Operating Cash Flow, 不用减掉?”——请看以下讲义截图，以US GAAP为标准看，是的，公司收到的利息现金收入和分红现金收入都是计入CFO的。
