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CC · 2024年12月13日

Quant P44经典题 3.1题

老师,3.1题里的A问: 0.0300不是current change 么? 为什么是UER t-1的,不是UERt的?

C小问: 问题我没看懂,是让讲述一下B小问均值复归的过程,是么?



1 个答案

品职助教_七七 · 2024年12月14日

嗨,努力学习的PZer你好:


1)如果方程写为 △UERt=b0+b1△UERt-1。就说明△UERt-1代表现在的情况,t期为未来的下一期。否则方程就应写为△UERt+1=b0+b1△UERt 。这种写法非常少见。

2)C小问要求解释的是:为何Part B算出来的值(-0.0150)和长期均值水平(-0.0276)不一样。

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努力的时光都是限量版,加油!

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