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Garygary · 2024年12月12日

客戶交易

NO.PZ2016032802000008

问题如下:

Giorna Booa,an investment firm in the United States. Once the recommendation changes have been announced, it always starts trading for its own account immediately. It is likely that this firm violates the Code and Standards?

选项:

A.

No, the firm can trade for its own account any time.

B.

Yes.

C.

No, the firm can trade before its clients.

解释:

B is correct.

According to Standard III(B) Fair Dealing, the company must give its clients enough time to take action based on their recommendations or changes.

是不是不论任何情况下都应优先给客户交易?即使客户下单时间迟过我(私人帐户),也要优先为客户完成?

1 个答案

王暄_品职助教 · 2024年12月12日

是的,根据公平交易的标准,投资公司在发布建议或更改后,应当给予其客户足够的时间来根据这些建议或更改采取行动。这意味着,即使公司的私人账户(如公司自营账户)希望进行交易,也应当优先考虑客户的交易需求。


换句话说,当公司发布了投资建议或市场观点后,如果随后立即为自己的账户进行交易,而忽略了已经接收这些建议的客户,这就可能构成不公平对待。客户应当有合理的时间窗口来根据公司的建议进行决策和下单。

因此,在你的问题中,即使客户的下单时间迟于公司私人账户的下单意愿,根据公平交易的原则,公司也应当优先处理客户的交易。这样做是为了确保所有客户都能在公司发布建议后获得公平的交易机会,防止公司内部人员利用信息优势进行不公平的交易。

所以,选项B“是的”是正确的。公司不能仅因为自己的账户想要交易就忽略客户的交易需求,而应当遵循公平交易的原则,确保客户有足够的时间来根据公司的建议进行交易。